刘强东，一箭双雕

京东小哥的薪酬调整，既直接降低固定成本，而且也将整个公司逼上抢夺第三方物流蛋糕的战场，而且背水一战。这是一箭双雕。

“取消快递员底薪，增加快递收件任务，揽件计入绩效，把公积金比例从12%下调至7%。”4月7日，一则京东快递小哥薪酬调整的消息在网上引起热议。

继京东官方回应后，4月15日凌晨，京东集团董事局主席兼CEO刘强东深夜发内部信称，京东物流连续12年亏损，去年亏损总额超28亿元。京东快递员的薪酬高于同行，一直是刘强东引以为傲的强项，如今却不惜亲手打破。

京东曾砸重金自建物流体系，实现在零售电商领域的差异化竞争，2017年京东物流独立运营，到2018年试点开放个人业务，此次薪酬调整将快递员揽件计入绩效，意味着个人快递业务的全面开放，京东物流转向第三方物流的野心昭然若揭，这不可避免地要和菜鸟网络物流平台、“四通一达”、顺丰直面竞争。

京东有几分胜算？

  京东小哥比顺丰“贵” 

中国快递行业从1993年顺丰成立开端，已有22年历史。2010年至2016年，在电商的助力下，快递业发展迅速，“通达系”和顺丰纷纷在2016年底、2017年初上市，行业集中度进一步提高。

国家邮政局数据显示，电商件为快递行业贡献了70%的业务量，如今互联网流量红利一去不复返，快递行业的发展也从高峰时期50%的增速下滑至20%。

快递行业本身属于劳动密集型行业，如今用工成本不断攀升，在增速放缓的情况下，各快递公司毛利率下滑，如申通快递毛利率，2016年到2018下降3.61个百分点；顺丰控股2018年毛利率也比2017年下降了2.15个百分点。

如何降本增效，是摆在快递公司面前的首要难题。为了甩开成本包袱，各路快递公司都有自己的招数，顺丰启用外包人员，“通达系”则选择加盟的方式，将快递业务链条的前端揽件和末端的配送的人力成本转移出去。

相比之下，京东的降本增效有点姗姗来迟。对自建物流体系的京东而言，履单成本一直是一道绕不过去的成本坎。

图源：@京东微博

以2017年的数据为例，拆解京东履单费用发现，京东实际物流相关费用约占履单成本的88.4%，其中仓储相关费用只占36.8%，而配送费占51.6%。事实上，随着京东物流服务标准从次日配送提速到当日或准时配送，人力成本也随之上升，特别是一线城市的一日三配，进一步增加末端配送成本。

配送成本最直接的反应是配送人员的薪酬。对比京东物流和顺丰快递2011年至2018年快递员的人均薪酬，京东快递人均薪酬从2011年的4万元/人，一路涨到约10万元/人，足足翻了2.5倍，而顺丰快递员的人均薪酬一直稳定在7万元左右。也就是说，京东快递小哥平均薪酬比顺丰快递小哥的薪酬要高出近30%。

京东到底有多少快递小哥？京东财报显示，截至2018年底，京东员工总数超17.8万，比2017年新增2万。2015-2017年，京东配送人员占员工总数维持在54%左右，如果假设2018年比例依旧为54%，可测算2018年底，京东配送人员为9.6万人。

如此一来，2018年京东仅快递员薪酬就需支出96亿元，刘强东在内部信中提到，快递员的底薪只占薪酬结构的10%，也就是说，此次取消底薪能为公司节省9.6亿元，如果算上公积金比例从12%下调到7%节省的资金，保守估计，此次京东物流调整快递员薪酬能节省10亿元开支。

当然，这10亿元开支的节省只是此次调整的直接受益，最重要的好处是，通过鼓励快递员揽件，增加外部订单，能进一步摊薄对内服务成本，同时提高京东物流基础设施的利用效率。

快递工作人员正在揽收快递。

  注定的第三方物流转型  

“如果这么亏下去，京东物流融来的钱只够亏两年。”刘强东这句话道出了京东物流发展困境和转型的必要性。

“外部单量太少，内部成本太高。”是刘强东总结的亏损原因，为了增加外部订单，京东曾在平台内做过相应尝试，2012年，京东物流开始向京东商城第三方平台开放，直到2017年，第三方平台的订单占京东物流订单的30%，京东物流单均配送成本从17元摊薄到10元。

从独立运营、到开放个人快递业务，再到取消快递员底薪，鼓励揽件，这一系列动作都在向外界宣告，京东物流要从企业物流向物流企业（第三方物流）转型，究其原因，是京东内部战略调整和快递行业外部环境刺激，两者叠加的结果。

京东内部战略调整最早可以追溯至2013年。当年，京东去商城化更名为京东，同时确定了以平台、物流和金融三驾马车的业务战略，但三大战略内部关联性较高。具体来说，以京东商城为平台，用源源不断的交易和订单反哺京东金融和京东物流，用户活跃数成了三大业务发展的源头。

电商领域的发展，主要看两个指标，用户活跃数和GMV（平台总交易额）。截至2018年底，京东年度活跃用户降至3.05亿，年度GMV为1.67万亿元，增速放缓至29.5%。

而同期，拼多多年度活跃用户4.18亿，瑞银预测，两年后拼多多的年活跃用户将达到6.28亿，将把京东远远抛在身后。拼多多2018年度GMV为4716亿元，同比增长234%，预计2021年达到2.07亿元赶超京东。

纵观京东电商平台所处的环境，前有阿里巴巴、苏宁易购成熟型竞争对手，后来拼多多新型社交电商的追赶，还没来得及形成竞争壁垒的京东有些乏力。

京东物流面临的是另一番局面。经过2007年到2017年十年的投资期，京东物流已成为京东优质资产，官网数据显示，截至2018年底，京东物流仓达550个，仓储面积达1200万平方米，名列行业前茅。独立运营后的京东物流，更是受到资本市场的关注，2018年2月，京东物流获得A轮25.5亿美元的融资，约160亿元人民币，融资后估值在134亿美元（约合人民币850亿元），京东持股下降到81%。

但另一个现实是，京东物流独立以来尚未盈利，一直处于亏损状态。按照刘强东内部信的数据，2018年京东物流亏损28亿元，且这是第12年亏损。为了让京东物流在未来的智慧物流领域获得更大话语权，目前，京东物流仍加大对物流的研发投入，财务数据显示，在京东运营成本的各项开支中，用于技术研发的投入占121亿元，同期上涨82.6%。

很显然，不断烧钱的京东物流正在进一步拖累原本增速放缓的京东商城业绩，于是，京东物流从京东剥离出来，走向第三方物流，以此提高对这1200万平仓储面积利用效率和激发10万快递大军的潜力是必然之举。

选择在此时转型物流企业，与其说是京东自身业务战略的调整，不如说是快递行业的外部环境提供了时机。

凭借电商发展的红利，以电商件为主的“通达系”正在逐步稀释顺丰的市场份额，有数据显示，顺丰的市场份额从2012年的20%已下滑到2018年的7.5%，同期，中通快递的市场份额从6%上升到16.6%。这两年，顺丰增速放缓，业内人士认为，顺丰已步入中年，或许是京东物流入局的时机。

我国快递市场的潜力和国家政策的引导，也被看作是京东物流入局的利好因素。根据货物的重量，物流市场可分为快递，零担货运和整车货运三个部分，快递处于物流市场金字塔顶尖，对应的是30kg以内的货物。

近年来，在资本和科技的助推下，物流市场两头分化，最终形成一个沙漏市场，而对比美国2017年物流市场收入结构，其快递市场的收入占比为21%，我国的快递市场收入占比仅为9%，还有很大的开拓空间。

京东显然看到了机会。2018年京东物流发布了京东快递、京东供应链、京东冷链、京东快运、京东跨境、京东云仓6大物流产品，作为目前中国为数不多拥有中小件、大件、冷链、B2B、跨境和众包六大物流网络的快递企业，京东有很大的想象空间。

 大战快递公司在即？

按照国家邮政局的数据，2018年，快递行业集中度指数CR6已达到71.74%，即“四通一达”和顺丰的市场份额达71.74%。不少业内人士认为，随着京东物流的入局，我国快递行业将形成菜鸟网络联盟体系的“四通一达”、顺丰、京东物流三足鼎立的局面。

显然，与其他两派巨头相比，京东物流的差异化很明显。区别于“四通一达”的加盟模式，业内倾向于将顺丰和京东物流归为自营派，抛开二者业务模式的差别，二者在快递时效、物流服务体验等都处于行业领先地位。

值得一提的是，现在京东物流推出的个人寄件业务，收费标准是首重11元，续重2元，比顺丰商务件首重贵2元，续重价格相同。业内认为，京东在试图介入顺丰主攻的商务件领域。但这能成功吗？

答案在两家公司的业务模式。京东物流采取“区域仓-前置仓-末端配送”的模式，主要依赖于仓库的分布和设计，将货物直接送到离客户最近的仓库，省去了中间分拣和运输的环节和时间，此模式更适合大中型商家。

而顺丰采用的是“末端-分拣中转-干线运输-分拣中转-末端配送”的模式，依赖各环节的无缝对接来提高运营效率，能满足中小型商家和个人快递件的需求。

两个业务模式的最大区别在于，京东的模式前端没有揽件，中间没有分拣环节。京东开放个人快递业务，外界担心，京东的分拣能力能否跟上个人快递业务的需求。

图源：@顺丰集团微博

2018年11月23日，中信证券的研报《京东物流对顺丰产生实质性竞争吗？》从二者的财务数据、业务布局、物流基础设备保有情况、研发能力等方面进行详细分析，最后给顺丰物流三颗星的评级，京东物流两颗星，并称“顺丰业务的核心时效产品，短期内无人能及，但二者未来的竞争更多的是在高端电商快递的竞争。

得电商物流者得快递天下。随着有电商物流基因的京东物流入局，是否会威胁依托电商件迅速成长起来的“四通一达”？2013年，阿里巴巴打造的线上物流网络平台—菜鸟网络成立，通过整合淘宝、天猫的电商流信息形成大数据，以此调配“四通一达”的快递资源，提高运营效率。本质上，菜鸟网络和京东物流做的都是同一件事情，通过大数据的手段，构建分布式仓配体系，提高物流效率。

随着仓配一体化成为快递行业的发展趋势，业内出现一种共识，未来电商物流的竞争格局是阿里菜鸟和京东两派。能否在此波电商物流竞争中胜出，取决于三方面能力，即大数据运营能力、仓储和配送能力。

从目前来看，两者最大的差异在配送领域。目前京东每天的业务量在500万件左右，只有中通等头部第三方快递公司业务量的一半，“四通一达”公司规模经济优势明显。其加盟的模式，将人力成本转移，整体成本更低。但因菜鸟网络上接入平台标准不一，体验和时效不及京东。

随着拼多多的崛起，2019年，阿里、京东、苏宁等零售电商纷纷布局下沉市场，与拼多多展开“村战”，或将带来新一轮电商快递需求，这是所有人的机会。

鹿死谁手，尚未可知。

作者 | 南风窗实习记者 何治民

编辑 | 谭保罗 [e-mail]

排版 | 执信 实习生许悦娇

南风窗新媒体出品

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